在加密货币交易历史长河中，BTC-e 交易网站曾占据一席之地，然而其发展历程却充斥着违法与混乱，最终走向覆灭，成为行业内的一个典型负面案例。​

BTC-e 于 2011 年 7 月由亚历山大・维尼克（Alexander Vinnik）和亚历山大・比利琴科（Aleksandr Bilyuchenko）创立，服务器位于美国，主要服务俄罗斯市场。在创立初期，它仅支持少数几种货币对交易，如比特币 / 美元、i0coin 对比特币等。随着时间推移，到 2011 年 10 月，交易对逐渐丰富，涵盖了莱特币兑美元、比特币兑卢布等多种组合。该平台基于 MetaTrader 4 平台构建，这一平台常用于外汇交易网站。在运营过程中，BTC-e 吸引了大量用户，到 2015 年 2 月，其处理的比特币交易量约占全球总量的 3%，2014 年 10 月注册用户接近 57 万，其中英语注册用户 42 万，俄语注册用户近 12 万，中国用户达 3 万人 。​

BTC-e 看似是一个普通的加密货币交易平台，实则沦为违法犯罪的温床。从 2013 年起，FBI 便发现 BTC-e 上有俄罗斯账户通过该平台转移大量资金至塞浦路斯和拉脱维亚进行洗钱活动。平台上部分账户与暗网中售卖处方药、大麻等违禁品的广告商关联密切。2015 年，美国特情局一名雇员的账户也出现在 BTC-e 上，该账户挪用了美国当局没收的 1606 枚比特币。更严重的是，2016 年美国曝光俄罗斯政府授权黑客入侵美国政治组织网络系统干涉总统大选事件中，诸如 Fancy Bear 等黑客组织的活动资金就来自 BTC-e 账户。据统计，全球所有加密货币犯罪案件中有 70% 以上与 BTC-e 有关，95% 的勒索软件涉及的比特币也由其经手转移。其近乎零的准入门槛是犯罪频发的重要原因，用户交易无需身份验证，仅开通谷歌二次验证即可，这为不法分子提供了极大便利。​

2017 年 7 月 26 日，美国司法部门对维尼克及 BTC-e 提起诉讼，指控其运营国际洗钱计划，并涉嫌清洗来自 Mt. Gox 黑客攻击的资金。此前，一家调查团队 WizSec 分析发现，Mt.Gox 失窃的比特币大部分最终流入了 BTC-e 交易所。在 FBI 联合希腊警方于 2017 年 7 月抓捕维尼克后，7 月 25 日，BTC-e 网站下线，其服务也随之关闭。为偿还客户资金，BTC-e 创建了 Wex 代币，代表客户被扣押的股权，但最终这些资金也被美国政府扣押。维尼克在法国受审，被判处 5 年监禁 。​

在中国，虚拟货币相关业务活动属于非法金融活动。BTC-e 的覆灭警示投资者，加密货币交易市场风险极高，尤其是这类监管缺失、充斥违法活动的交易平台，参与其中不仅可能面临资金损失，还可能触犯法律。投资者应远离此类非法交易平台，选择合法合规的投资渠道，保障自身财产安全与个人权益。